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디폴트<채무불이행> 사상 최대 수준, 오피스 빌딩 비상

오피스 빌딩에서 대출 디폴트(채무불이행)가 사상 최대 수준에 이르면서 상업용 부동산 업계는 물론 대출을 진행한 금융 업계가 초긴장하고 있다.     지난 1일 월스트리트저널(WSJ)은 모건스탠리 캐피털 인터내셔널(MSCI)의 발표를 인용해 380억 달러 이상의 오피스 빌딩이 채무불이행, 압류, 재정난 위기에 놓여 있다고 보도했다. 금융 위기의 여파가 미쳤던 2012년 4분기 이후 12년 만에 최고치다.     오피스 빌딩 소유주들은 높은 이자율과 오피스 수요 감소로 대출금 상환에 어려움을 겪으면서 대출 연체가 가파르게 늘어나고 있다.     무디스에 따르면 최근 2021년까지 상업용 모기지담보증권으로 전환된 사무실 대출의 90% 이상이 만기일에 상환됐는데 지난해에는 35%로 뚝 떨어졌다. 이는 2007년 이후 가장 낮은 수치다.     팬데믹 이후에도 재택근무가 일반화되면서 사무실 수요가 이전보다 급감한 데다가 고금리 장기화로 이자 부담이 많이 늘어난 게 주된 요인으로 작용했다.   과거 낮은 수준의 고정금리로 돈을 빌린 건물주들 역시 대출 만기가 다가오면서 훨씬 비싼 이자로 돈을 빌려야 하는 어려움에 직면하고 있는 상황이다. 재정난의 위기다. 문제는 신규 오피스 수요도 매우 낮다는 점이다.   무디스 애널리틱스는 올해 초 지난해 4분기 기준 주요 도시 사무실 공실률이 19.6%였다고 전했다. 이는 전년 동기 18.8%보다 오른 것으로, 1986년과 1991년의 이전 최고 기록 19.3%도 넘는 수치다. 무디스가 관련 통계를 집계한 1979년 이후 44년 만에 가장 높다.   더욱이 경기 하강으로 비용 절감을 해야 하는 기업들이 직원 1인당 사용 공간을 줄이기 시작한 것도 오피스 시장에는 악재다. 코로나19 유행은 직원들의 재택근무를 확산시키면서 직원 1인당 필요 공간을 더 줄였다.   오피스 공실률이 높고 신규 수요 약세 등 오피스 임대 시장이 악화하면서 신규 임대차 계약을 하려는 임차인들이 건물주의 재무 상태를 면밀히 살피고 있다.   빌딩 소유주가 채권자로부터 부동산을 압류당할 가능성이 없는지, 약속한 편의시설을 추가할 자금을 확보하고 있는지 등을 확인하기 위해서다.     세입자들이 민감한 반응을 보이고 있는 것은 향후 12개월 동안 사무실 대출 180억 달러 만기가 도래하기 때문이다. 이는 2023년 규모의 두 배 이상이다.     무디스는 대출의 73%가 부동산 수익 감소, 높은 부채, 공실률 등의 문제로 재융자가 어려울 것으로 예측하고 있다.   이은영 기자채무불이행 오피스 오피스 빌딩 오피스 수요 신규 오피스

2024-05-02

‘오피스는 다르다?’… ‘불황’ 무색하게 만드는 오피스 수요

        "상업시설 공실률이 높다고 하는데 오피스는 분위기가 다른 것 같아요. 요즘에는 오피스 수요가 많다 보니 오피스 내 상업시설 투자를 문의하시는 분들로 주말마다 모델하우스가 꽉 찰 정도예요”   최근 수익형 부동산은 여전히 높은 금리로 수요가 하락한 모습을 보이고 있지만, 업무시설인 오피스 수요는 여전히 높아 수익형 부동산 불황이란 말이 무색하다.     수익형 부동산은 지난해 상반기까지 주택 시장 규제로 아파트 대체 투자 아이템으로 주목을 받았다. 하지만 금리 인상으로 수익성이 악화되면서 자연스레 수요가 줄었고, 지식산업센터와 생활숙박시설 등은 마피(마이너스피) 매물도 쏟아져 나온다.     반면 오피스는 공급 물량 대비 수요가 풍부하기 때문에 투자 리스크가 적다. 특히 역세권이면서 공공기관 인근 지역은 주요 업무 단지로 조성돼 풍부한 배후수요를 바탕으로 안정적인 임대 수익도 기대할 수 있다는 점에서 투자 수요가 몰리고 있다.   오피스 수요는 공실률에서도 확인할 수 있다. 한국부동산원에 따르면 올해 1분기 오피스 공실률은 9.5%로 전년동기대비 0.9%p 하락했다. 특히 지역별로 업무지구가 형성된 단지의 공실률 감소는 더욱 눈에 띈다. 서울의 경우 시청 인근 오피스 공실률 지난해 1분기 13%에서 올해 1분기 11.8%로 1.2%p 줄었다. 경기도 분당역세권 오피스 공실률은 지난해 1분기 7%에서 올해 1분기 3.3%로 3.7%p 하락했으며, 대구 수성범어 오피스는 11.1%에서 8.8%로 크게 줄었다.   부동산 관계자는 “수도권 주요 업무지구를 중심으로 공실률은 줄고 임대료는 상승하는 현상이 나타나고 있다. 이는 결국 수요가 증가함에 따라 희소가치 증가와 수익성 증대로 연결돼 투자자들의 관심이 증가하고 있는 것으로 볼 수 있다”고 전했다.   [오피스 수요 힘입어 내부 상업시설 분양도 관심 집중] 오피스 수요에 힘입어 오피스 내 상업시설 분양도 인기다. 지난주 상업시설 그랜드 오픈을 진행한 ‘현대 테라타워 시흥시청역’ 견본주택에도 많은 투자 수요자들이 방문하며 수익형 부동산 불황이라는 말을 무색하게 만들었다 상담 창구는 오픈 시간 내내 투자를 문의하는 이들로 붐볐다.     현대 테라타워 시흥시청역은 지하 5층~지상 10층, 연면적 6만7,488㎡ 규모이며, 업무시설, 근린생활시설(사무소), 근린생활시설, 운동시설 등으로 구성된다. 이 중 지하 2층~지상 1층에 상업시설 88실이 조성된다. 현대 테라타워 시흥시청역 상업시설 홍보관은 시흥시청역 인근 경기도 시흥시 광석동과 서울시 영등포구 영등포동4가 두 곳에 위치하고 있다.   ‘현대 테라타워 시흥시청역’은 역세권•관공서•브랜드 삼박자를 갖춘 오피스라 매력적인 투자 상품이라는 평가다. 실제로 관공서 및 역세권 인근 상업시설은 다른 상업시설대비 소득수익률이 높게 나타나기도 하며, 브랜드 상업시설은 지역 랜드마크로 자리잡아 풍부한 배후수요를 바탕으로 임대수익이 보장돼 非브랜드 상업시설에 비해 가격 상승력도 더 높다.   분양 관계자는 “현대 테라타워 시흥시청역은 오피스와 상업시설로 이루어진 복합업무시설로, 트리플 역세권과 시흥시청이 위치한 관공서 입지로 유동인구과 고정 수요를 동시에 확보할 수 있다는 점에서 많은 이들이 투자 관심을 갖고 있다”고 설명했다.   서울에서는 이달 효성중공업과 진흥기업이 동대문구 용두동 일대에 40층 높이의 ‘청량리역 헤링턴 플레이스’를 분양 중이다. 이 단지는 아파트와 오피스텔, 업무시설이 더해진 주거복합단지로 지하 1층과 지상 1~2층에는 상업시설이 들어서며 지상 3~6층에는 오피스가 들어선다. 최근 청량리 역세권 개발사업으로 인근 주거와 업무시설 및 상업시설이 들어설 예정이라 안정적인 배후수요를 확보할 수 있을 것이라는 전망이다.     강동구 일대 천호성내 재정비촉진구역 성내3구역에는 현대엔지니어링이 주상복합단지인 힐스테이트 천호역 젠트리스(지하 7층~지상 45층, 아파트•오피스텔•오피스 452실)의 상업시설을 분양한다.     해당 상업시설이 들어서는 천호역 역세권은 잠실~삼성~강남 상권과 구의~건대~성수 상권을 잇는 환승 상권이다. 현재 상권이 활성화되어 천호동의 핫플레이스로 불리는 주변의 로데오상권, 주꾸미상권, 현대백화점상권 등과의 연계 효과도 기대할 수 있다.    박원중 기자 (park.wonjun.ja@gmail.com)오피스 불황 오피스 수요 오피스 공실률 반면 오피스

2023-05-01

'현대 테라타워 은평', 오피스 수요 증가 추세 속 희소가치 부각되며 관심 이어져

 부동산 시장의 급격한 냉각에도 될 곳은 된다는 이른바 양극화 현상이 계속되고 있다. 수익형 부동산 역시 이러한 분위기가 이어지는 가운데, 특히 오피스 수요의 증가로 주요 입지에 조성되는 오피스 시설에 대한 관심이 꾸준하게 이어지고 있는 것으로 나타나 주목된다.     한 업계관계자는 "여기에 현재 서울 주요 업무지구의 경우는 공실률은 줄고 임대료는 상승세를 보이는 현상이 나타나고 있는데, 이는 결국 수요가 증가함에 따라 희소가치 증가와 수익성 증대로 연결돼 수요자들의 관심이 계속되고 있는 것으로 보인다"라고 전했다.     실제 지난 11월 교보리얼코가 발표한 자료에 따르면 꾸준한 하락세를 보이던 서울 전체 지역 오피스 공실률은 3분기 전 분기 대비 0.57%포인트(p) 하락하며 1.51%를 기록한 것으로 조사됐다. 반면 임대료 상승세는 계속되고 있다. 3분기 서울 오피스 임대료는 전 분기 대비 3.63% 오르며 ㎡당 2만6000원을 기록했다.   그런 가운데 서울 오피스 시장에서는 현대엔지니어링이 은평뉴타운 일대에 선보이는 '현대 테라타워 은평' 오피스가 연일 관심을 높이고 있어 눈길을 끈다. 서울시청 등 광화문 일대 업무지구와 가까우면서, 은평뉴타운 내 업무시설의 높은 희소성으로 상당한 가치를 자랑한다는 점이 높은 관심이 이어지고 있다는 분석이다.     특히 은평구는 최근 수색역세권 개발, GTX-A 등 다양한 개발호재로 인한 기업 수요가 증가하였으나 서울 오피스 공급량은 당분간 감소세가 지속될 것으로 예상되면서 희소가치가 부각되고 있다. 특히 은평뉴타운은 계획 상 상업/업무용지 자체가 2.56%에 불과해 향후에도 오피스 희소성은 높을 것으로 보여 이에 따른 관심이 상당하게 이어지고 있다는 게 업계관계자들의 전언이다.     분양관계자는 “특히 단지는 중도금 대출 전액(50%)을 무이자로 제공해 금전적 부담을 덜어주었다”며, “또한 입주시점에 잔금대출을 받아 매달 이자를 지불하게 된다고 하더라도, 임대 사무실에서 매달 지불하는 월 임대료와 달리, 자가 사무실을 갖게 되기 때문에 훨씬 합리적인 선택지가 될 것”이라고 전했다.     특히 업무시설은 주택수에 미포함되기 때문에 각종 세금 부담에서도 자유로우며, 입주 업종에 제한이 없다는 점도 장점이다.   한편 단지는 현재 홍보관의 문을 열고 본격적인 분양에 돌입했다.  강동현 기자 kang_donghyun@koreadaily.com희소가치 테라타워 오피스 수요 희소가치 증가 서울 오피스

2023-01-22

LA 지역 오피스 임대 수요 회복세

LA 카운티의 오피스 임대 수요가 팬데믹을 이기고 회복세로 돌아섰다고 LA 비즈니스 저널이 29일 보도했다.   부동산 정보업체 ‘JLL’ 통계에 따르면 올 2분기와 3분기 LA에서 맺어진 오피스 리스 계약 규모는 각각 350만 스퀘어피트와 290만 스퀘어피트로 나타났다.   지난해 하반기와 올 상반기 침체기를 딛고 팬데믹 이전 수준을 회복했다는 평가로 코로나19 사태 이전인 지난해 1분기 오피스 리스 계약 규모는 330만스퀘어피트였다.   JLL의 제임스 말론 수석부사장은 “원격근무가 늘고 있지만, 오피스 리스 수요는 점차 되살아나는 추세”라며 “올해 들어 꾸준히 개선돼 전반적인 상황은 나아지고 있다”고 말했다.   업종별로는 엔터테인먼트가 강세로 부동산 관리업체 CBRE의 제프 피온 부회장은 “콘텐츠, 미디어, 엔터테인먼트 업체들의 오피스 수요가 크게 늘었고 게임 회사도 뒤를 잇고 있다”고 말했다. 지역별로는 전통적인 인기 지역인 웨스트사이드와 버뱅크 이외에 컬버 시티도 엔터테인먼트 업체들이 몰리고 있으며 플라야 비스타와 사우스 베이, 엘 세군도도 새로운 인기 지역으로 부상했다고 분석한다.   이밖에 LA 다운타운도 부활의 조짐이 보여 ‘더 트러스트 빌딩’은 10만 스퀘어피트 이상 빌리는 테넌트에게 100만 달러의 보너스를 지급기로 하는 등 렌트비 무료와 추가 공간 제공 등 투자신축이 활기를 띠고 있다. 말론 수석부사장은 “최근 다운타운의 오피스 빌딩 중 로비를 새롭게 단장하고, 공동공간을 현대적으로 꾸미는 등의 투자가 이어지고 있다”며 “신축 계획도 잇따르고 있어 새로운 개발과 함께 오피스 임대 시장이 활기를 띠고 있다”고 전했다. 류정일 기자오피스 회복세 오피스 수요 오피스 임대 임대 수요

2021-11-29

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